スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。
by あにぅ  at --:-- |  スポンサー広告 |   |   |  page top ↑

世紀“ウンコ・ザ・グレート”陽光の予想PER

さすがに今日下げたけど 最近株価の変動が激しいのでPERを再計算     
 <2/8株価2.0で計算>
06年は3Qで工場稼働いっぱいいっぱいなので 4Qも同量生産&同収益と仮定(年間生産17万t)
とすると、06年下期EPS 0.027 
06年EPS 0.05  06年PER 40.0倍
    
07年は2Qの頭から新工場第1期稼働(20万t)と仮定
0.0132(06年3QのみのEPS)×4
これと新稼働分15万t×0.00275(06年3Q1万tあたりのEPS)を足して
0.0528+0.04125=EPS 0.094
07年PER 21.3
     
08年は初っぱなから新工場第2期稼働(20万t)と仮定
0.0132(06年3QのみのEPS)×4
これと新稼働分40万t×0.00275(06年3Q1万tあたりのEPS)を足して
0.0528+0.11=EPS 0.1628
08年PER 12.3
  
あの、断っときますが ど素人のいいかげん計算ですので…
  
ま、簡単に挙げられる疑問点として、
・06年3Qの売り上げ(2Q比)が微妙に落ち込んでること(-2%弱)
 中でも、売り上げの約25%を占める微生物混合肥料の売り上げ-8%
 (03~05年の3Qは2Q比大幅UPなので季節は関係なさそう)
・新工場の建設が今年も予定通りいかなそう (台風やら洪水やら)
・ なぜか社長の写真がネット上で一枚も見つからないという疑問
   (「徹子の部屋」書けない…)
・ こんな1時間でできる予想が当たるようだったら 中国株やってる99%が
 10年後大金持ち
   
あと、去年末に国際金融公社(IFC)から借りたお金は何に使うんでしょう?(1.2億元)
ここはほぼ無借金経営なので 借りる必要なかったと思うんですが…
ま、普通に考えればM&Aですね
そしたら収益上がるから上方修正?
   
ん…  どうなんでしょうか…   
   
もう眠くなってきたので 高いか安いかの判断は あなたにぶん投げっ!
スポンサーサイト
by あにぅ  at 23:13 |  世紀陽光生態科技 |  comment (4)  |  trackback (0)  |  page top ↑
Comments

その借金ですけど,外部のアドバイザーからも
「アンタの会社は少し借金した方がいいよ」と
言われたそうですので,オモテの理由はともかくとして,
今年から税金優遇されなくなる工場があるという
ことがIRセミナーでも説明されましたし,
もしかしたらわざと借金することで利益に掛かる
税金を軽減する目的,つまり税金対策に
しようと考えたのではないでしょうか?
しかしこの借金の金額とその性質が税金対策に
なるのかどうか,私にはヨクワカラナイヨ~
by hwasaeng 2007/02/08 00:02  URL [ 編集 ]

Hwasaengさん  セミナーの貴重な情報ありがとうございます m(_ _)m
税金対策ですか  なるほどです
次の決算が楽しみですね
あ、まだ反映されないかな
   
水務も持ってるんですか
水関係有望だと前からいろいろな所で言われてますし
私も中国滞在中、飲料水タンクを家に届けてくれる業者に
「最近、利用者バンバン増えてまっせ」と聞いていたのに
私、買ってないんです…   バカバカ…
  
当面は他の水物(牛乳&ワイン)で代用します… 
by あにぅ 2007/02/08 23:31  URL [ 編集 ]

借金は、M&Aに使ってほしいですね。金利負担は税金減らす前に利益を減らしてしまうと思います。
2009年の予想PERまで使ってるんでしょうかねぇ。
by かぶたん 2007/02/08 23:31  URL [ 編集 ]

M&Aの材料出たら 株価息つきしそうですね
そしたら一旦売っときますか…
by あにぅ 2007/02/08 23:38  URL [ 編集 ]
Comment Form
管理者にだけ表示を許可する

最近のコメント
中国株リンク
このブログをリンクに追加する
カテゴリー
月別アーカイブ
プロフィール

あにぅ

Author:あにぅ

ブログ内検索
小零銭
.
 
Designed by deco
上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。